博锐登陆:用户名 密码 新用户注册 [收藏本站]
博锐管理在线
帮助:关于博锐 | 联系博锐 | 留言博锐 | 积分规则 | 稿酬制度 | 服务快车 | 精英俱乐部 | 免费赠送区
首页   文库   专题 | 专栏 | 媒体 | 培训课程 | 百科 | 论坛 | 信息 | 下载 | 企业关注 | 书城 | 黄页 | 营商智囊 | 专业机构 | 电子书 | 助手
   文库首页  | 企业战略  | 市场营销  | 人力资源  | 生产管理  | 财税管理  | 商业心理  | 管理能力  | 企业管理其它
   行业分析  | 名人名企  | 理财投资  | 热点视觉  | 独家文章  | 媒体文库  | 原创文库  | 全部文章  | 实习编辑计划
您现在的位置:博锐管理在线 >> 文库 >> 财税管理 >> 财务管理 >> 现金流量表对企业收益质量的分析

现金流量表对企业收益质量的分析

《环球市场信息导报》 2017年5月27日 作者:张岚

文章关键词: 现金流量表  
    财务报告信息的使用者,不仅要看企业收益总额的大小,而且要注重收益的内在质量。以现金为基础编制的现金流量表克服了权责发生制带来的一些弊端,现金流量表信息相对于资产负债表和利润表信息来说,非常客观,分析现金是否随利润同步变化,有利于企业在经营过程中更好地运用现金流量表分析会计收益质量,有利于投资者和债权人在企业经营过程中的科学决策。
     收益质量的产生原因及其内容

由于会计计价原则的局限性,以及在会计报告收益确认和计算过程中涉及会计人员的主观职业判断,会导致会计报告收益与真实收益出现偏差。

 收益质量的概念。“收益质量”的概念最初是在证券市场上股票的基本面分析中使用,目的是发现价值被低估的证券。通常情况下,财务报告收益与公司业绩之间的相关程度,可以反映出公司收益质量的好坏。如果报告收益与公司业绩的相关性越大,则认为收益质量越好;如果报告收益与公司业绩的相关性越小,则认为收益质量不好。

收益质量一般是指会计报告收益与实际现金流转的匹配程度和会计报告收益与真实收益的匹配程度,也就是企业通过财务报告反映出来的经营业绩的可靠程度。高质量收益表明管理层对企业经济现实的评价较为客观,较好地反映了企业的目前状况,基于此对未来前景的预计也更有价值,低质量收益表明管理层没有客观地反映企业的目前状况,可能扭曲了企业真实的经济价值,对企业状况进行粉饰可能对报告使用者造成误导,不利于投资者和债权人在企业经营过程中的科学决策。

 会计收益质量的内容。会计收益质量有质和量两方面的规定性:收益质量的质,体现为收益质量的信息层面,是指收益信息的品质,在确认和计量收益时是否遵循了会计法律、财经法规和会计准则的要求,表现为收益数据的可靠性和相关性,收益质量的质也就是已确认的收益是否包含了不确定性因素。收益质量的量,体现为收益质量的经济层面,是指收益的多少,收益的稳定性以及现金收益占全部收益的比重等。对于报表使用者来说,质和量是辩证统一的关系,二者缺一不可;没有收益质的保证,量就没有意义;没有收益量的保证,质也失去了应有的作用。

 

现金流量表分析对揭示企业的实际收益质量具有独特的优势

 现金流量表与会计收益质量的关系。现金流量表分析对揭示企业的实际收益质量具有独特的优势,分析现金流量与利润变化的趋势与幅度,从现金流量表的角度评价企业会计收益质量,弥补了权责发生制的一些弊端,间接法现金流量表将利润表与现金流量表间接的联系了起来,对企业一定时期的盈利能力反映更为客观。

企业一定时期的现金流量与收益均是用于衡量企业经营活动的标准,但两者相等的情况甚少。由于企业赊购赊销业务的存在,利润表无法揭示现金流向与存量,一定时期企业收到的现金不能衡量该期间的收入,同样当期支付的现金也不等同于费用,利润不表示有如数现金流入,亏损也不表示现金全部流出。现金流量表不能说明一家公司是否盈利,利润表不能说明该公司的现金在一年内是增加还是减少。因此必须对损益表中有关数据以及一些未在损益表中列出的数据进行调整,才能得到企业一定期间内的现金流量。

以现金流量表为基础对企业的收益质量进行分析具有以下优势

 现金流量比净利润更能说明公司的偿债能力和支付能力。现金流比利润更能够真实反映企业的收益质量,利用现金流指标,将利润指标中的水分去除,从而能够更加有针对地来分析企业的经营活动现金流的情况,保证其余的投资者和债权人等都可以深入地掌控企业的财务情况,真实反映企业的收益质量。

 现金流量表弥补了权责发生制对会计信息产生的不良影响。相对于利润来说,借助于现金流可以准确地体现出企业的财务状况,比利润更不易被认为操纵,一些公司利用创造交易等手段操纵盈余、虚增利润,或者通过其他方法对收益进行管理,欺骗投资者,给广大投资者造成了极大的经济损失。由于收益信息的重要性,因此客观、合理地评价企业的收益,确认企业的盈利能力,具有十分重要的作用。

 现金流量表考虑了风险和通货膨胀的影响。报表使用者可以直接以当前物价水平衡量企业资产受通货膨胀的影响程度,了解和评价企业获得现金的能力,预测企业未来现金流量,估计投资风险,做出正确的投资决策。

 

现金流量表对企业收益质量的分析

现金流量与企业经营管理的诸多方面息息相关,收益如果没有现金流入,不仅无法进行分配,而且还会影响到资产的质量,误导投资决策。运用现金流量表分析会计收益质量的方法:

 不同过程形成的现金流量对会计收益质量的反映。对于许多企业来说,在经营过程、投资过程和融资过程中现金流量的性质和多少体现相应的收益质量,高质量的收益客观反映出良好的财务状况,良好的经营活动现金流量能够推动企业的正常经营活动的顺利进行。

 现金流量整体状态对会计收益质量的反映。企业处于创立阶段,通过向债权人举债和股东入股筹集资金,经营活动现金流量和投资活动现金流量均表现为流出大于流入;企业处于发展期,随着销售增加,经营活动中能带来大量的现金,扩大再生产需增加投资,这个时候企业经营活动现金流量和筹资活动现金流量均表现为流入大于流出;企业处于成熟阶段,进入了投资回收期,需要偿还前期外部融资,以保持企业良好的诚信记录;企业处于衰退阶段,市场份额逐渐萎缩,同时需要清偿前期债务,经营活动现金流量和筹资活动现金流量均表现为流出大于流入,投资活动现金净流量为正数。

 

现金流量指标分析对会计收益质量的反映

在设计会计收益质量评价指标的过程中,必须坚持可理解和指标形式简单的原则,指标必须具备良好的概括性能够方便使用者理解其真实含义。

现金流量指标在会计收益质量分析中发挥着非常关键的作用,通过现金流量表结构分析现金流量增减与流向,通过现金流量表对比分析盈利能力,通过现金流量表结合分析投融资情况,通过现金流量表比率分析偿债能力。

(作者单位:山西铝厂)







博锐管理在线(www.boraid.cn)版权声明:
本文仅代表作者个人观点,本网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着博锐管理在线赞同其观点或证实其描述。博锐管理在线文库频道收录的文章均已获得版权人书面授权;非经博锐书面授权或作者本人授权,搜索引擎外的任何个人、网站或传统媒体不得以任何名义进行转载。


您是本文第1个评论人
快来抢 沙发 !
0
0
0
打印本文】【我要发表评论
相关文章:
·现金流量表在财务分析中的应用
·企业资金规范高效管理对策途径探讨
媒体 《环球市场信息导报》 的介绍:
《环球市场信息导报》
主管单位:中国社会科学院
主办单位:中国社会科学院文献信息中心
国内统一刊号:CN11-3459/F
国际标准刊号:ISSN1005-4901

《环球市场信息导报》杂志是国家新闻出版广电总局批准,国内外公开发行的泛经济类周刊。以全方位报道全球经济领域实践经验为主旨,以周刊形式迅速传递与泛经济相关联的区域经济、产业经济、城市经济、公司案例、品牌营销、文化艺术、教育、社 ……
>>> 进入《环球市场信息导报》的专栏,了解更多精彩观点

媒体 《环球市场信息导报》 的近期文章:
·金融分析:消费金融营销3大微创新案例,获客方式又有怎样的打法
·精益生产管理:管理者要做到以下五个方面
·精益生产管理:现场分析的六个方面
·6S管理:是全面质量管理(TQM)实施的基础
·新常态下要培养领导力提升业绩
·人的消费性
·2017世界企业软实力500强发布
·徐进的信念:“滚动排查,前推后拉”有效实施生产计划!
·HR,不一定要升职,但思路要理好!

网友对文章《现金流量表对企业收益质量的分析》的评论
目前还没有网友对文章《现金流量表对企业收益质量的分析》进行评论,欢迎来抢沙发!
看更多评论或参加评论

博锐管理在线(www.boraid.cn)版权声明:
本文仅代表作者个人观点,本网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着博锐管理在线赞同其观点或证实其描述。博锐管理在线文库频道收录的文章均已获得版权人书面授权;非经博锐书面授权或作者本人授权,搜索引擎外的任何个人、网站或传统媒体不得以任何名义进行转载。

 推荐培训课程
STT企业培训师快速提升(TTT实战加强版) STT企业培训师快速提升
本课程邀请到顶尖的实战派顾问进行讲授指导,协助企业高层运用系统化的工具,将人力资源管理各模块系统化,与战略聚焦,授课过程 …

推荐

北京

上海

广州

深圳

佛山

苏州

·总裁五维突破
·全能型车间主任实战技能
·高级秘书和行政人员技能提高培训
·企业绩效考核设计实战特训班
·降低采购成本与供应商谈判技巧
·战略性人力资源管理
·销售精英2天强化训练
·企业公文写作与档案管理
·企业关键人才管理体系设计新模式
·IE生产效率提升高级研修班
·(8月29—30日北京)企业财税人员必备的10
·(8月29—30日北京)ISO14001:20
·卓越的生产运营管理(8月29—31日北京)
·新晋经理的领导力(8月29—31日北京)
·演讲与表达技巧训练(8月29日北京)
·如何做好股权激励(8月29日北京)
·价值流分析和精益价值流设计(8月29—30日北
·现场质量问题分析与解决(8月30—31日北京)
·(8月30—31日北京)战略营销—品牌价值定位
·项目管理(8月30—31日北京)
·(8月29—31日上海)6Sigma黄带(YB
·不胜任、违纪员工解雇技巧与劳动争议处理
·(8月29—30日上海)卓越供应链管理培训课程
·供应链管理实务(8月29—31日上海)
·富有影响力的销售演示技巧(8月29日上海)
·卓有成效的客户拜访(8月29日上海)
·现场5S与目视化管理(8月29日上海)
·(8月29—31日上海)Python和R数据挖
·(8月29—31日上海)现场质量管理与突破性快
·(8月29~31日上海)OHSAS18001:
·(8月29—30日广州)6S高效推进与落实培训
·(8月29日广州)解决问题的8D原则与方法8D
·(8月29—31日广州)ISO45001:20
·刘晓亮:金牌店长解决问题实操班(Ⅱ阶)(8月2
·刘晓亮:金牌店长执行力机制班(Ⅱ阶)(8月29
·《老板财税管控》特训营
·中层管理技能研习班之三:高情商管理沟通(8月3
·向供应商要质量—供应商质量工程师(SQE)实战
·工厂物流规划、仓储管理与高效物料配送实战训练(
·公众演讲与工作汇报实战训练(8月31日广州)
·(8月29—31日深圳)ISO13485医疗器
·六西格玛绿带(LSSGB)应用培训(8月29—
·销售经理、销售主管巅峰训练营(8月24—25日
·(8月30—31日深圳)供应商质量管理培训课程
·打造卓越供应链与跨部门协作(8月30—31日深
·裂变式股权设计与激励(8月30——31日深圳)
·成功的产品经理——产品经理的野蛮成长(8月30
·从技术走向管理(8月31日深圳)
·重新定义绩效管理:OKR敏捷化创新与变革实战(
·试验设计(DOE)经典课程培训(8月31—9月
·团队复制—系统落地特训营(10月23—25日佛
·通用项目管理实战训练(8月29—30日苏州)
·VSM—价值流分析与改善(8月29日苏州)
·高潜人才管理与人才盘点(8月29—30日苏州)
·基于跨部门协作的供应商开发与关系管理(8月29
·有效的问题分析与解决(8月30日苏州)
·基于DISC测评的高效团队沟通与协作(8月30
·行政管理实操训练(8月30—31日苏州)
·针对IATF要求的全员生产维护(8月31日—9
·离职员工的法律管理之协商谈判(2018)
·国际贸易风险管控与进出口实务(8月31—9月1
 推荐文章
    制度第一,还是老板第一
    企业进行流程再造的恰当时机
    人力资源战略的终极目标是为了确保组织战略实
    2018,企业破局市场生存危机的3大法宝!
    [品绩管理]新时代为品格教养提出新要求(连
    实用丨动物都懂的管理学定理,你懂不懂呢?
    让你买单很容易——改变消费行为的两个基本原
    企业文化建设步骤
    高技术品牌不是没有灵魂的技术机器
    企业制度建设的作用
 热点话题
谈民企“成功经理人” 从“三顾茅庐”谈企业人才培养
谈民企“成功经理人”
从“三顾茅庐”谈企业人
·国有企业的贸易融资业务
·切勿轻视员工抱怨情结的文化
·如何做好宴席市场?
·浅谈塑造国际品牌
·楼市下行,迟到的必然性
·从销售团伙到销售团队
 企业关注最新企业新闻
·全省新的社会阶层人士培训班来公司调研
·中阳钢铁获“绿色发展标杆企业”殊荣
·安建建材召开2018年第三次安委会(扩大)会
·安建建材召开2018年三季度生产工作会议
·安徽建科质检二站举办全省建设工程质量检测新标
·安建投资公司召开2018年宣传工作会议
·安建投资公司举办公文写作与通讯员培训班
·中国钢铁新闻网:8月17日钢铁资讯简报
·夜12点,安建服务中心领导至各家属区现场查看
·一丝不苟保合同兑现——邯宝热轧厂生产管线钢侧
 相关资料下载
市场营销战略全套分析模型 140页实用绩效图表汇总
市场营销战略全套分析模
140页实用绩效图表汇
· 县级财政资金管理实施细则
· 外企中英文报表
· 财务报表分析培训
· 沃达丰企业数据
· 房地产项目经济测算模版
· 汇率题目
· 公司财务管理制度
· 现金流量讲义
· 公司财务流程
· 公司财务流程图
 管理百科最新词条
 汽车饰品  中南大学商学院  先花网  网易机票
 空姐代购  快递爆仓  沈丽  求伯君  三无
 梅州视窗  优尚家  水下搜索  金乡大蒜国际交易所
 网站盈利模式  盈利率  盈利能力指标
 盈利能力分析  盈利能力  珠宝销售技巧  通胀预期
 新书连载
整理情绪的力量 世界史 超越套路的剧作法(修订版)
文德尔班哲学导论
直觉
微习惯:简单到不可能失
打草稿:编剧思维训练表
我是怕怕
不畏风雨
合适:从升学择校、相亲
不懂带人,你就自己做到
后望书
电影剧作问题攻略(修订
博锐管理精英俱乐部最新赠送图书:
 博锐会员尊享优惠
博锐管理精英俱乐部会员尊享公开课九折优惠!
凡博锐管理精英俱乐部会员在博锐管理在线培训频道或中国培训易报名参加公开课,即可直接尊享九折优惠。
 中国管理咨询公司大全品牌展
博锐微信号

博锐微信号 ×

关于博锐 | 联系博锐 | 留言博锐 | 积分规则 | 稿酬制度 | 服务快车 | 支付中心 | 友情连接 | 合作导航 | 实习编辑计划 | 网站地图 - TOP -
Copyright © 2002-2018 boraid.cn . All rights reserved.
博锐管理在线 版权所有   粤ICP备05057024
博锐在线客服 ×