博锐登陆:用户名 密码 新用户注册 [收藏本站]
博锐管理在线
帮助:关于博锐 | 联系博锐 | 留言博锐 | 积分规则 | 稿酬制度 | 服务快车 | 精英俱乐部 | 免费赠送区
首页   文库   专题 | 专栏 | 媒体 | 培训课程 | 百科 | 论坛 | 信息 | 下载 | 企业关注 | 书城 | 黄页 | 营商智囊 | 专业机构 | 电子书 | 助手
   文库首页  | 企业战略  | 市场营销  | 人力资源  | 生产管理  | 财税管理  | 商业心理  | 管理能力  | 企业管理其它
   行业分析  | 名人名企  | 理财投资  | 热点视觉  | 独家文章  | 媒体文库  | 原创文库  | 全部文章  | 实习编辑计划
您现在的位置:博锐管理在线 >> 文库 >> 企业管理其它 >> 管理书摘 >> 《财务报表阅读与信贷分析实务》 上篇 理念与框架 第3章 信贷人员财务分析的理论框架 3.3 基于信贷风险管理的财务报表分析切入点

《财务报表阅读与信贷分析实务》 上篇 理念与框架 第3章 信贷人员财务分析的理论框架 3.3 基于信贷风险管理的财务报表分析切入点

机械工业出版社 2011年8月24日 作者:崔宏

文章关键词: 《财务报表阅读与信贷分析实务》  
     不管是PHB框架还是141框架,都是围绕如何对企业财务进行分析的思维框架。在这一框架之中,财务报表的分析依然是其中最具技术性的一个核心部分。那么,对具体财务报表,该如何下手进行分析呢?分析的重点又是什么呢?这就涉及报表本身分析的切入点问题。 从企业向银行贷款的关联关系看,企业最常用的三张财务报表,每张报表都与其贷款归还有着紧密的逻辑关系。即: ?与现金流量表的关系—借债(贷款)是要还钱的,当然是拿现金流来偿还。 ?与利润表的关系—钱是靠企业盈利赚来的,当然是看实现利润情况了。 ?与资产负债表的关系—盈利是资产创造的,当然要依靠资产的规模和质量了。 这三层关系是反推和依次被制约的,从一般人们习惯的正向思维来看,就是“资产创造收益(资产负债表),收益形成盈利(利润表),盈利形成现金(现金流量表),现金归还贷款”。 其中,资产负债表的关键是看资产质量(创造的收益尽可能多),利润表的关键是看盈利质量(收入和利润持续多),现金流量表的关键是看现金流(剩余现金流足够多)。这样,从信贷风险管理的角度出发,三张会计报表就与企业偿债能力紧密结合了起来,也指出了企业报表分析的恰当切入点。即,资产质量、盈利质量、现金流是财务报表自身分析的三大逻辑切入点。 1. 从资产负债表入手,分析资产质量 首先是考察报表整体结构,资产与负债的规模与期限匹配问题,判断财务稳健性;其次是考察各类资产比重,来考察企业的财务弹性。如固定资产和无形资产的比重较高且多为专用设备或专用技术,在行业竞争加剧的情况下,企业将面临较高的退出壁垒。而伪劣资产的比重则体现企业发生潜在损失的风险。 2. 从利润表入手,分析盈利质量 通过销售收入及利润的成长性和波动性,体现主营业务收入创造现金流量的能力、市场份额增长情况以及创造现金流量的稳定性。毛利率也是盈利质量分析的重要方面,因为它表明企业有多少钱可以用于各项期间费用并形成盈利,没有足够高的毛利率便不能盈利。毛利率是反映企业产品盈利能力的最好数据,是企业经营战略的直观反映,通过产品毛利率的变化也能洞察一个行业的兴衰。 3. 从现金流量表着手,分析现金流 企业现金周转不灵,即使利润表中反映出有很多利润,也可能陷入财务困境。所以应提高对现金流分析的关注度。核心是在分析现金流结构的基础上对经营性现金流量和自由现金流量进行分析。经营活动产生的现金流量很重要,但并不代表企业可自由支配的现金流,因为企业首先要保证自己为持续经营而进行必要投资的前提下,才能把钱用于还本付息、为股东派发股利。自由现金流不仅可以衡量企业扩张性发展、偿还债务、支付股利和股票回购能力,还可以增强不同企业和企业兼并前后的可比性,是企业健康发展的标志。 以资产质量、盈利质量、现金流为逻辑切入点,对企业财务状况、经营成果和现金流量进行分析后,就可以得到企业流动性和盈利性方面的完整信息,借此可以对企业财务风险进行评估,从而就企业偿债能力可以形成较为科学的认识。结合其他表外信息的分析结果,就可以为信贷决策提供可靠依据。图3-3为基于信贷风险管理的企业财务分析逻辑切入点。 图3-3  基于信贷风险管理的企业财务分析逻辑切入点

博锐管理在线(www.boraid.cn)版权声明:
本文仅代表作者个人观点,本网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着博锐管理在线赞同其观点或证实其描述。博锐管理在线文库频道收录的文章均已获得版权人书面授权;非经博锐书面授权或作者本人授权,搜索引擎外的任何个人、网站或传统媒体不得以任何名义进行转载。


您是本文第1个评论人
快来抢 沙发 !
40
33
30
打印本文】【我要发表评论
相关文章:
·《财务报表阅读与信贷分析实务》 上篇 理念与框架 第3章 信贷人员财务分析的理论框架 3.4 信贷财务分析技术 附录3C 会计报表附注、管理层的讨论、代理书、审计员的信件分析程序实用表
·《财务报表阅读与信贷分析实务》 上篇 理念与框架 第3章 信贷人员财务分析的理论框架 3.4 信贷财务分析技术 附录3B 现金流量表舞弊分析程序实用表
·《财务报表阅读与信贷分析实务》 上篇 理念与框架 第3章 信贷人员财务分析的理论框架 3.4 信贷财务分析技术 附录3A 资产负债表、利润表舞弊分析程序实用表
·《财务报表阅读与信贷分析实务》 上篇 理念与框架 第3章 信贷人员财务分析的理论框架 3.4 信贷财务分析技术 3.4.3 “闻嗅复核”的应用举例
·《财务报表阅读与信贷分析实务》 上篇 理念与框架 第3章 信贷人员财务分析的理论框架 3.4 信贷财务分析技术 3.4.2 “闻嗅复核”的缺陷与改善
·《财务报表阅读与信贷分析实务》 上篇 理念与框架 第3章 信贷人员财务分析的理论框架 3.4 信贷财务分析技术 3.4.1 闻嗅复核:含义与应用
·《财务报表阅读与信贷分析实务》 上篇 理念与框架 第3章 信贷人员财务分析的理论框架 3.2 信贷财务分析框架 3.2.2 基于信贷风险管理的企业财务分析框架
·《财务报表阅读与信贷分析实务》 上篇 理念与框架 第3章 信贷人员财务分析的理论框架 3.2 信贷财务分析框架 3.2.1 企业财务分析的PHB框架
图书 《财务报表阅读与信贷分析实务》 的介绍:
本书作者是银行信贷专家,本书基于其长期工作经验和思考,重点介绍商业银行授信风险管理工作中如何使用和分析财务信息。 全书共9章,分三篇。上篇“理论与框架”部分,主要介绍如何围绕信贷风险管理的目的,搭建企业财务分析的理论框架。中篇“操作与应用”部分是全书的核心,以综合性的理论概述,辅以大量的操作案例,具体展示如何对企业进行战略分析、会计调整、指标分析和前景预测。下篇介绍当前商业银行在营销公司业务或风险 ……
>>> 进入《财务报表阅读与信贷分析实务》,阅读更多本书精华
机构 机械工业出版社 的介绍:
中国编辑出版机械工业图书的专业出版社,1950年7月成立于北京。主要出版机械工程、电工技术、仪器仪表等方面的技术基础理论、制造工艺、产品及工厂设计、工业与企业管理等专业图书。除专著外,还出版专业教材、工具书、工人读物、产品目录样本等方面的书籍。现每年出版图书800余种,出版各类期刊13种。机械工业出版社坚持以科研、科普、教学服务为方向,现已发展成为多领域、多学科的大型综合性出版社。机械工业出版社通 ……
>>> 咨询需求提交        >>> 进入机械工业出版社的专栏,了解更精彩观点

机构 机械工业出版社 的近期文章:
·《关于投资、商业、互联网的碎片化思考》 关于投资 18 死马当活马医:唐骏上
·《关于投资、商业、互联网的碎片化思考》 关于投资 17 借壳容易圈钱难
·《关于投资、商业、互联网的碎片化思考》 关于投资 16 国美之争:股东神圣方
·《关于投资、商业、互联网的碎片化思考》 关于投资 15 怎样的股份结构对投资
·《关于投资、商业、互联网的碎片化思考》 关于投资 14 为什么要投资好公司
·《关于投资、商业、互联网的碎片化思考》 关于投资 13 简易识别好公司烂公司
·《关于投资、商业、互联网的碎片化思考》 关于投资 12 微博投资学
·《关于投资、商业、互联网的碎片化思考》 关于投资 11 为什么好公司让外国人
·《关于投资、商业、互联网的碎片化思考》 关于投资 10 估值都是浮云

网友对文章《《财务报表阅读与信贷分析实务》 上篇 理念与框架 第3章 信贷人员财务分析的理论框架 3.3 基于信贷风险管理的财务报表分析切入点》的评论
目前还没有网友对文章《《财务报表阅读与信贷分析实务》 上篇 理念与框架 第3章 信贷人员财务分析的理论框架 3.3 基于信贷风险管理的财务报表分析切入点》进行评论,欢迎来抢沙发!
看更多评论或参加评论

博锐管理在线(www.boraid.cn)版权声明:
本文仅代表作者个人观点,本网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着博锐管理在线赞同其观点或证实其描述。博锐管理在线文库频道收录的文章均已获得版权人书面授权;非经博锐书面授权或作者本人授权,搜索引擎外的任何个人、网站或传统媒体不得以任何名义进行转载。

 推荐培训课程
卓越PMC管理—生产计划与物料控制 卓越PMC管理—生产计划
整个课程将以SAP 系统的管理基础获取PO订单跟踪管理---MRP物料需求计划---PR物料申购请求---PPB电子采购 …

推荐

北京

上海

广州

深圳

佛山

苏州

·总裁五维突破
·全能型车间主任实战技能
·高级秘书和行政人员技能提高培训
·企业绩效考核设计实战特训班
·降低采购成本与供应商谈判技巧
·战略性人力资源管理
·销售精英2天强化训练
·企业公文写作与档案管理
·IE生产效率提升高级研修班
·采购人员综合技能提升
·Python和R数据挖掘技术—基于Python
·高级前端架构师(12月26—28日北京)
·(12月26—29日北京)“招标采购全流程指导
·培训需求分析与计划制定(12月26日北京)
·人力资源管理全方位(12月26—29日北京)
·演讲与表达技巧训练(12月26日北京)
·核心采购技巧(12月26—28日北京)
·领导能力与团队管理(12月26—28日北京)
·高效销售技巧(12月26—27日北京)
·(12月26—29日北京)2018《企业财务报
·电路设计常见问题解析和整改措施技术高级研修班(
·(12月26—28日上海)ISOIEC1702
·(12月26—27日上海)静电管理体系内审员培
·(12月26—28日上海)防静电管理工程师培训
·工艺安全管理PSM(12月26—28日上海)
·(12月26—27日上海)项目管理培训课程
·现场5S与目视化管理(12月26日上海)
·卓有成效的客户拜访(12月26日上海)
·(12月26—28日上海)现场质量管理与突破性
·(12月26—28日上海)现场质量管理与突破性
·机械与电气安全综合进阶课程(12月26—28日
·第136期《标杆考察-丰田精益生产考察研修班》
·心智禅修——超越心智障碍走上觉悟之路
·精益管理—丰田考察研修班(12月26—28日广
·(12月27—29日广州)ISO9001:20
·(12月27—28日广州)供应链环境下的采购价
·(12月27—28日广州)供应商关系管理培训课
·电气安全培训(12月27—28日广州)
·TTT—企业内训师九项全能修炼(12月27—2
·中层管理技能研习班之四:中国式情景领导力在员工
·(12月26—27日深圳)测量仪器内校员培训课
·(12月26—28日深圳)IECQQC0800
·(12月26日深圳)APQP&CP产品
·六西格玛绿带(LSSGB)应用培训(12月26
·2018劳动领域典型案例及热点事件大盘点(12
·(12月27—29日深圳)VDA6.3&
·(12月27—29日深圳)ISO45001:2
·(12月27—29日深圳)社保改嫁税务及个税调
·财务报表分析与价值管理(12月27—28日深圳
·(12月27—29日深圳)人事档案管理新规范解
·双赢商务谈判技巧(1月19日佛山)
·新任经理第一堂课(1月25—26日佛山)
·成功——从优秀员工做起(3月9日佛山)
·管理者成长地图:提升团队执行力(3月29—30
·非财务经理的财务管理(6月29日佛山)
·团队复制—系统落地特训营(7月15—17日佛山
·营销精英“攻心式销售”特训(8月23—24日佛
·非人力资源经理的人力资源管理(9月21日佛山)
·政企大客户销售技巧(10月25—26日佛山)
·魅力女性—化妆技巧与服饰搭配(11月23日佛山
·防错防呆技术及最佳实践
·(12月26—28日苏州)ISO14064温室
·(12月26日苏州)工业4.0与精益创新改善培
·(12月26—28日苏州)CQI—9热处理系统
·(12月26—28日苏州)ISO45001:2
·(12月26—27日苏州)双赢实战采购谈判技巧
·(12月26—27日苏州)需求预测与库存管理培
·(12月26—27日苏州)卓越战略采购培训课程
·防错(PokaYoke)系统推行与实战(12月
·现场质量问题分析与解决(12月26—27日苏州
 推荐文章
    制度第一,还是老板第一
    企业进行流程再造的恰当时机
    人力资源战略的终极目标是为了确保组织战略实
    2018,企业破局市场生存危机的3大法宝!
    [品绩管理]新时代为品格教养提出新要求(连
    实用丨动物都懂的管理学定理,你懂不懂呢?
    让你买单很容易——改变消费行为的两个基本原
    企业文化建设步骤
    高技术品牌不是没有灵魂的技术机器
    企业制度建设的作用
 热点话题
谈民企“成功经理人” 从“三顾茅庐”谈企业人才培养
谈民企“成功经理人”
从“三顾茅庐”谈企业人
·国有企业的贸易融资业务
·切勿轻视员工抱怨情结的文化
·如何做好宴席市场?
·浅谈塑造国际品牌
·楼市下行,迟到的必然性
·从销售团伙到销售团队
 企业关注最新文章
·省政协副主席李晓波深入公司调研
·中阳钢铁从首届进博会满载而归
·我的师傅
·建工控股党委书记、董事长赵时运赴淮北片区项目
·乙二醇期货挂牌上市
·2018年中央企业网络安全和信息化工作培训班
·【中国冶金报】算好“环保账”,让“经济账”更
·【四川日报】攀钢:“输血”与“造血”结合,持
·雷沃阿波斯全程机械化新体验永新县水稻油菜种收
·85台订单!雷沃农机具业务再获重大突破
 相关资料下载
市场营销战略全套分析模型 140页实用绩效图表汇总
市场营销战略全套分析模
140页实用绩效图表汇
· JZ-SPI-S-CM-P01(配置管理
· 华为研发
· 产品开发项目计划模板
· CEO日常管理七大解决方案
· 房地产策划基础
· 金域蓝湾案例总结
· 大连中山区项目前期策划报告定稿
· 金坛市国际轻纺城可行性研究
· 某地方移动渠道营销服务能力提升项目启动会
· 金庆公寓规划设计建议书
 管理百科最新词条
 汽车饰品  中南大学商学院  先花网  网易机票
 空姐代购  快递爆仓  沈丽  求伯君  三无
 梅州视窗  优尚家  水下搜索  金乡大蒜国际交易所
 网站盈利模式  盈利率  盈利能力指标
 盈利能力分析  盈利能力  珠宝销售技巧  通胀预期
 新书连载
整理情绪的力量 世界史 超越套路的剧作法(修订版)
文德尔班哲学导论
直觉
微习惯:简单到不可能失
打草稿:编剧思维训练表
我是怕怕
不畏风雨
合适:从升学择校、相亲
不懂带人,你就自己做到
后望书
电影剧作问题攻略(修订
博锐管理精英俱乐部最新赠送图书:
 博锐会员尊享优惠
博锐管理精英俱乐部会员尊享公开课九折优惠!
凡博锐管理精英俱乐部会员在博锐管理在线培训频道或中国培训易报名参加公开课,即可直接尊享九折优惠。
 中国管理咨询公司大全品牌展
博锐微信号

博锐微信号 ×

关于博锐 | 联系博锐 | 留言博锐 | 积分规则 | 稿酬制度 | 服务快车 | 支付中心 | 友情连接 | 合作导航 | 实习编辑计划 | 网站地图 - TOP -
Copyright © 2002-2018 boraid.cn . All rights reserved.
博锐管理在线 版权所有   粤ICP备05057024
博锐在线客服 ×